Технически произвести выплаты акционерам на почему происходит дивидендный гэп сегодняшний день по ней нельзя. Сами акции выглядят достаточно привлекательно, так как Х5 торгует продуктами питания и недорогими товарами первой необходимости. Спрос на такие товары неэластичен, то есть мало снижается, когда цена растет. Доставка продуктов пользуется все большей популярностью, это опять же на руку Х5. В примере выше это будет уровень, равный или более ₽100 за акцию.

Что происходит в момент дивидендного гэпа?

Однако размер выплат сильно зависит от валютного курса на 31 декабря, когда фиксируется отчёт за год и идёт переоценка валютных активов для дальнейшего расчёта дивидендов. Сейчас рубль укрепляется, и это приведёт к отрицательной переоценке «денежной подушки» компании (прибыль снизится). Динамика акций во многом зависит от ожиданий по дивидендам, даже если их ещё не объявили. Когда о выплатах уже известно или вероятность их наличия высокая, инвесторы предпочитают заранее купить акции, особенно если котировки привлекательны. Случается и такое, что рост акций до выплаты дивидендов может быть больше самих дивидендов — из-за высокого спроса со стороны инвесторов.

Блог компании СОЛИД Брокер Дивидендный гэп: что это такое? Как на нём заработать?

10 апреля Совет директоров ФСК ЕЭС рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере ₽0,00949 на одну обыкновенную акцию. Помимо того, что на дивидендном гэпе можно заработать в 90% случаев, есть также немало рисков, которые могут настигнуть каждого инвестора и не позволить ему получить доход. Подобные решения предполагают прибыль, но не гарантируют ее получение.

Почему не стоит продавать акции после дивидендного гэпа

При этом закрытие гэпа и возвращение акций к начальной цене происходит не сразу – на это может уйти некоторое время. На конечный срок влияет привлекательность компании, экономические факторы в стране, общее положение рынка и прочее. Сколько именно времени уйдет на эти процессы рассчитать достаточно сложно. Например, головная компания Х5 Retail Group находится в Нидерландах, решения о ее переводе в Россию не было.

Приобрести активы после закрытия реестра

Таким образом, дивидендный гэп – резкое снижение цены акции на сумму, не превышающую размер самого дивиденда. Получить доход инвестор может не только за счет роста котировок, но и при падении цен на ценные бумаги. Такие манипуляции называются «шортами» или «короткими позициями». Это достаточно распространенные решения, которые используются опытными инвесторами.

Как заработать на дивидендном гэпе

На скорость закрытия гэпа влияют прогнозы размера следующих дивидендов, перспективы компании и другие факторы. Рынок ценных бумаг нестабилен – акции могут дорожать или дешеветь по нескольким причинам. Некоторые инвесторы покупают акции незадолго до того, как компания начинает выплачивать дивиденды – то есть, часть своей прибыли она перечисляет инвесторам. В этом случае ценные бумаги начинают сильно дешеветь, и это с учетом того, что компания развивается стабильно и без негативных новостей. Подобные явления на рынке принято называть дивидендным гэпом.

Следить за графиком выплат дивидендов вы можете на сайте Мосбиржи, а окончательные решения о закрытии реестров публикуются в пресс-релизах на сайтах компаний. Часто от подписчиков приходят вопросы касательно дивидендов и, в частности, дивидендных гэпов. Дивидендный гэп по акциям ФСК ЕЭС может закрыться уже через две недели, считают в ИК «Фридом Финанс». По мнению экспертов компании «БКС Брокер», акциям помогут вырасти позитивная динамика электроэнергетического сектора и небольшой размер гэпа. Гэп истощения появляется близко к концу долгосрочного тренда и предвещает разворот. Этот тип гэпа может быть предупреждением для трейдеров о возможности окончания текущего тренда и начале противоположного движения цен.

Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев. Есть инвесторы, которые начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов, например, после выхода отчетности компании. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании.

То есть с дивидендными гэпами получение спекулятивной прибыли вряд ли возможно. В течение года есть несколько периодов, когда российские компании активно выплачивают дивиденды. Именно июль — ключевой месяц, на который выпадают выплаты многих крупных компаний. В этой категории 16 компаний, в среднем гэпы закрывались за 198 дней, 9 компаний были быстрее среднего. В этой категории 76 компаний, в среднем гэпы закрывались за 132 дня, 51 компания была быстрее среднего.

Вследствие, цена акций резко снижается и происходит дивидендный гэп, ведь капитал, который компания использует для дивидендов, также уменьшается. Рассмотрим на примере условной компании Х, как и почему происходит дивидендный гэп. Компания Х размещает информацию о том, что в 2024 году будут выплачены дивиденды акционерам по итогам прошедшего 2023 года. После объявления компанией решения о выплате дивидендов, часть инвесторов, планирующих получить дивиденды, начинают активно скупать акции. Чем больше размер потенциальных дивидендов, тем выше интерес к бумагам на рынке. По этой причине до даты закрытия реестра акционеров, так называемой дивидендной отсечки, наблюдается рост цены акций.

Сезонные бумаги в среднем выглядели лучше индекса с дивидендами. Это говорит о том, что инвестировать в акции заблаговременно выгодно. А самый выгодный период покупок — примерно за 12–13 недель до отсечки. Мы также посчитали отдельно доходность главного сезона май – июль, при условии, что инвестор покупает акции или инвестирует в индекс в период от 1 до 90 дней перед отсечками. Доходность и скорость получения прибыли будут зависеть от точки входа и продолжительности закрытия гэпа. Этот показатель отличается не только для отдельных акций, но и для конкретных выплат.

Видно, что чем раньше купить акции, тем выше доходность, и она сокращается к отсечке. Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации. Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств.

Таким образом, любая положительная новость, касающаяся предприятия, будет позитивно отражаться на его котировках. В силу непредсказуемости фондовой биржи заработать на акциях удается не всем. Однако в движении котировок нередко наблюдаются предсказуемые явления. Расскажем в статье, что такое дивидендный гэп простыми словами и как с помощью него получить прибыль. Когда гэп закрывается или заполняется, это означает, что цена актива вернулась к тому уровню, который был до гэпа.

Другими словами, дивидендный гэп по акции составит 30 руб. Далее наступает дата дивидендной отсечки, после которой часть инвесторов начинают продавать акции. Для того, чтобы получить выплату по дивидендам, необходимо быть владельцем бумаг именно на дату формирования реестра.

• Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.
• По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра.
• Случается и такое, что рост акций до выплаты дивидендов может быть больше самих дивидендов — из-за высокого спроса со стороны инвесторов.
• Однако у компании высокий долг, и стоимость его обслуживания растёт из-за высоких ставок — поэтому мы полагаем, что дивидендный гэп будет закрываться медленнее, чем обычно.

Но на самом деле, для этого требуется определенное время. Например, на Московской бирже акции акционерных обществ меняют собственника по правилу Т+2, то есть через два дня после заключения сделки. При этом всегда находятся отдельные кейсы, когда цена восстанавливается быстрее — если после гэпа есть драйверы для роста. В этой категории 63 компании, в среднем гэпы закрывались за 46 дней. Самая высокая средняя дивидендная доходность (без учёта всплесков августа и апреля, так как в них мало компаний для релевантности данных) наблюдается в июне и июле — более 5%. Понимание и использование различных стратегий помогает инвесторам максимизировать инвестиционный доход от дивидендного гэпа и адаптироваться к изменениям на рынке акций.

Помните, что если вы хотите попасть в реестр, вам нужно купить акции за несколько дней до отсечки. С 31 июля 2023 года Московская и Санкт-Петербургская биржи перешли на режим торгов «Т+1». Это значит, что закрытие сделки происходит на следующий день после заявки на покупку. Еще одним риском при закрытии реестра может стать тот факт, что размер дивидендного гэпа не упадет ниже дивидендной доходности. Таким образом, заработать на короткой продаже акций у инвестора не получится.

Как быстро закроется гэп и насколько, зависит от его величины, ожиданий в отношении самой компании и ее акций, политических и макроэкономических факторов. Это происходит сразу после даты, когда бумаги в последний день торгуются с дивидендами. Наоборот, допустим, из года в год компания платила дивиденды. Но на этот раз, даже несмотря на наличие прибыли, руководство компании предложило инвесторам вложить деньги в новый проект, сулящий прибыль в будущем.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.